ОФЗ: Надежный инструмент для инвестиций или рискованное вложение?

Глава Министерства финансов России, Антон Силуанов, заявил, что облигации федерального займа (ОФЗ) являются надежным инструментом для инвестиций для россиян. В статье «Известий» рассматриваются различные аспекты вложения в эти бумаги, включая способы их приобретения, потенциальный доход и ключевые моменты, на которые стоит обратить внимание при покупке ОФЗ. Это предложение может привлечь внимание тех, кто ищет безопасные и стабильные способы сохранить и приумножить свои сбережения. Об этом пишет budgetrf.ru

Что значит ОФЗ с постоянным купоном

Облигации федерального займа (ОФЗ) представляют собой инвестиционный инструмент, который предлагает инвесторам возможность вернуть основную сумму вложений к моменту погашения, а также получать проценты в виде купонов. Рекомендуемый срок инвестирования в ОФЗ составляет от одного года до трех-пяти лет.

Существует два типа облигаций: с постоянным и переменным купоном. Облигации с постоянным купоном имеют фиксированное значение выплат, в то время как переменные купоны могут изменяться, как это происходит с инфляционными облигациями или флоатерами. В выборе конкретных ОФЗ важно учитывать свои инвестиционные цели. В настоящее время доходность по данным облигациям колеблется в пределах от 2% до 16,95% годовых.

Если инвестор ищет альтернативу банковскому вкладу и хочет получить максимальную процентную ставку в кратчайшие сроки, эксперты рекомендуют рассматривать ОФЗ со сроком погашения от одного года до полутора лет и с постоянным купоном. Для статичных вложений на срок от одного до двух лет облигации могут стать привлекательным инвестиционным активом. Средняя годовая доходность по ОФЗ с фиксированной процентной ставкой на сегодняшний день превышает 14,5%.

Однако стоит учитывать, что при продаже облигаций до срока их погашения существует риск потери вложений, так как номинальная стоимость этих ценных бумаг может колебаться. В настоящее время выпуски с сроком до пяти лет обеспечивают более высокую доходность по сравнению с более длинными сроками. Поэтому, если у инвестора есть краткосрочные или среднесрочные цели, целесообразнее будет приобретать облигации с соответствующим сроком.

Для инвестирования без четко определенных целей можно использовать две стратегии. Первая заключается в покупке коротких облигаций с сроком до одного года и реинвестировании полученного дохода в аналогичные инструменты. Вторая стратегия предполагает покупку длинных облигаций с целью зафиксировать доходность к моменту погашения на более длительном временном горизонте.

ОФЗ с переменным купоном

Если ваша цель — защитить свои инвестиции от инфляции, стоит обратить внимание на облигации с переменным купоном. Эти инструменты имеют купон, который изменяется со временем и зависит от ставки RUONIA, находящейся вблизи ключевой ставки Центрального банка. На 14 августа текущего года значение RUONIA составило 17,65%.

С учетом того, что Центральный банк не исключает возможности дальнейшего повышения ключевой ставки, облигации с плавающими ставками представляются наиболее актуальным вариантом на данный момент. В числе таких облигаций можно выделить ОФЗ-ПК с номерами 29006 по 29010, которые имеют премии к RUONIA в диапазоне от 1,2% до 1,6%. В настоящее время эти облигации торгуются выше номинала, как отмечает Екатерина Маевская, руководитель направления рыночной аналитики инвестиционной компании «Юнисервис Капитал».

Кроме того, стоит упомянуть облигацию ОФЗ 29024, срок погашения которой установлен на 2035 год. Ее купон меняется в зависимости от колебаний ключевой ставки, что позволяет поддерживать более стабильную стоимость самой бумаги по сравнению с облигациями с фиксированным купоном, как подчеркивает Иван Докшин. Таким образом, облигации с переменным купоном могут стать эффективным инструментом для защиты от инфляционных рисков.

Облигации с индексируемым номиналом

В финансовом мире существуют особые ценные бумаги, которые называются облигациями федерального займа с индексируемым номиналом (ОФЗ-ИН). Эти выпуски обладают уникальной особенностью: их номинал корректируется в зависимости от уровня инфляции. Обычно на такие бумаги устанавливается низкая купонная ставка, которая, как правило, составляет около 2,5%. Однако стоит отметить, что номинал индексируется с трехмесячным лагом, основываясь на официальных данных об инфляции.

Купонный доход по ОФЗ-ИН рассчитывается не от первоначального номинала, а от проиндексированного значения, что может быть выгодно в условиях растущей инфляции. На данный момент в обращении находятся четыре выпуска таких бумаг: ОФЗ ИН с номерами 52002 по 52005.

Тем не менее, эксперты указывают на то, что, учитывая текущий уровень ключевой ставки, который значительно превышает официальные показатели инфляции, облигации с индексируемым номиналом не являются наиболее привлекательным инвестиционным инструментом. Екатерина Маевская, руководитель направления рыночной аналитики инвестиционной компании «Юнисервис Капитал», подчеркивает, что «линкеры» в текущих условиях могут не оправдать ожиданий инвесторов.

Индивидуальный инвестиционный счет

Инвестиции в облигации федерального займа (ОФЗ) можно осуществлять через брокерские счета или индивидуальные инвестиционные счета (ИИС). Использование ИИС предоставляет дополнительные преимущества, такие как возможность получения налогового вычета и доступ к более широкому спектру финансовых инструментов, включая акции, фонды и, конечно, ОФЗ.

При выборе стратегии инвестирования важно учитывать срок вложений. ИИС не подходит для краткосрочных инвестиций, так как при его открытии необходимо удерживать средства на счете в течение 5 лет. В противном случае инвестор рискует потерять право на налоговый вычет. Таким образом, ИИС будет наиболее выгоден для тех, кто планирует долгосрочные вложения, рассчитанные на срок от 5 до 10 лет. Доходность от ИИС складывается из дохода от самих инвестиций и налогового вычета, который может составлять до 60 000 рублей в год.

С точки зрения надежности, как отмечает финансовый консультант Татьяна Волкова, на первом месте стоят облигации федерального займа, так как кредитный риск здесь минимален благодаря тому, что эмитентом выступает Министерство финансов. На втором месте расположены облигации крупных корпораций, а на третьем — бумаги предприятий из различных секторов экономики.

Размещение средств на депозитах

Эксперты продолжают считать размещение средств на депозитах самой безопасной стратегией с точки зрения кредитного риска. Одним из основных преимуществ депозитов является гарантия возврата как самой суммы вклада, так и начисленных процентов, предоставляемая государством в размере до 1,4 миллиона рублей.

В условиях современных высоких процентных ставок специалисты рекомендуют обращать внимание на краткосрочные вклады, которые позволяют получить максимальную доходность и частично компенсировать инфляцию. На данный момент доходность краткосрочных вкладов в банках составляет от 19% до 21% годовых. В интервью «Известиям» старший вице-президент ВТБ Дмитрий Брейтенбихер подчеркнул, что рекордные темпы роста рынка сбережений способствуют экстрадоходности по вкладам и накопительным счетам. По оценкам банка, рублевые пассивы на рынке в первом полугодии увеличились на 12%. Ожидается, что уровень ставок по рублевым сберегательным инструментам останется стабильным в ближайшее время.