Эксперты дали прогноз по рублю после изменений ставок ФРС США

Федрезерв США повысил процентную ставку на 75 б. п., до 3,75%-4,00%, продолжая борьбу с инфляцией. В ответ на решение индекс американского доллара резко подешевел по всему спектру рынка, поскольку оно совпало с ожиданиями инвесторов, и регулятор намекнул на замедление темпов ужесточения денежно-кредитной политики в будущем. Однако произошел резкий разворот, когда Дж. Пауэлл заявил, что преждевременно говорить о приостановке повышения ставок.

ФРС США, ноябрь 2022: ставка изменилась или нет, последние новости по рублю

В среду, 2 ноября, по итогам дня рубль закрылся в минусе по всему рынку. Пара доллар США-рубль повысилась на 0,92%, до 61,80 руб., евро-рубль — на 0,63%, до 61,12 руб.

Пара доллар/рубль сохранила боковое движение в диапазоне 61,00-62,00 руб. В первой половине дня цена снижалась до 61,04 руб. Во время вечерней сессии курс доллара восстановился до 61,91 руб. Повышенная волатильность на всех рынках наблюдалась после оглашения решения ФРС США и выступления ее председателя  Дж. Пауэлла.

Федрезерв повысил процентную ставку на 75 б. п., до 3,75%-4,00%, продолжая борьбу с инфляцией. В ответ на решение индекс доллара резко подешевел по всему спектру рынка, поскольку оно совпало с ожиданиями инвесторов, и регулятор намекнул на замедление темпов ужесточения денежно-кредитной политики в будущем. Однако произошел резкий разворот, когда Пауэлл заявил, что преждевременно говорить о приостановке повышения ставок. Конечный уровень базовой учетной ставки ФРС, вероятно, будет выше, чем предполагалось ранее. Видимо, намек был на повышение до 5%, а вот с какими темпами она туда доберется, неясно. На 14 декабря рынок оценивает повышение ставки на 50 б. п. с вероятностью 66%, на 75 б. п. — в 33,7%.

В четверг, 3 ноября, на торгах в Азии нефть марки Brent стоит $95,70 за баррель. По итогам дня цена на нефть подорожала на 0,98%, до 95,65 за баррель. В первой половине дня цена снижалась до $93,98. После выхода данных от Минэнерго США цена восстановилась до $96,41. Запасы нефти в США за минувшую неделю снизились на 3,1 млн баррелей (прогноз был —200 тыс. баррелей). Запасы бензина сократились на 1,3 млн баррелей (прогноз был —1,9 млн баррелей), а запасы дистиллятов выросли на 0,4 млн баррелей (ожидалось снижение на 1 млн баррелей).

Поскольку цена на Brent остается на высоком уровне, то нефтяной рынок продолжит поддерживать российскую валюту. По оценкам BitRiver, по нефти техническая картина на стороне покупателей. Они подготавливают почву к прорыву сопротивления $97,50.

В праздничный день 4 ноября 2022 года торги на Мосбирже проводиться не будут. Перед длинными выходными есть риски продвинуться к 62,50 руб. Верхняя граница четырехмесячного диапазона находится на уровне 65 руб. Цена может спокойно перемещаться до него, не вызывая паники у инвесторов.

Индекс Мосбиржи практически не изменился и закрылся вблизи цены закрытия во вторник. Значение индекса торгуется в узком коридоре. Сегодня или в понедельник нужно ожидать прорыв сопротивления 2 185 и продвижение вверх до целевой зоны 2200-2300.

Что сегодня с рублем и какие прогнозы на будущую неделю

«Наш прогноз по курсу рубля к доллару на будущую неделю – 60,5-63,5 рубля. С одной стороны, доллар показал локальный подъем на мировом рынке после заседания ФРС, а риск-активы, включая commodities, оказались под давлением», — полагает Денис Буйволов из «БКС Мир инвестиций».

С другой стороны, рассуждает эксперт, перепады внешних настроений уже давно не являются для рубля определяющими, к тому же достаточно уверенно нефть держится выше 90 долларов за баррель, опираясь в том числе на последовательную политику ОПЕК+ по квотам добычи. Смещение доллара к рублю в зону 64-65 рублей за доллар в ноябрьской перспективе может наблюдаться на фоне сокращения экспорта из-за санкций и одновременного восстановления импорта, добавляет он.

Евгений Линчик из УК «Первая» отмечает, что уже на следующей неделе российская валюта может вернуться в рамки уровней 60-62 рубля за доллар. В среднесрочной перспективе давление на рубль будет сохраняться на фоне дефицита бюджета, роста импорта и роста проинфляционных рисков, добавляет эксперт.